Momentum Capital starts sale of last ventures from Momentum Tech Fund I

General / October 24, 2024

For english scroll down 

Momentum Capital kondigt vandaag de verkoop van de laatste ventures uit Momentum Technology Fund I (Tech Fund) aan, die zijn ontstaan uit haar participatie in de Amsterdamse tech incubator Seaborough. De drie ventures, met strategische wereldwijde patenten in nanomaterialen, life science en lighting, worden naar de markt gebracht nu hun marktpotentieel is vastgesteld door diepgaande analyses van consultancyfirma’s Kearney en Yole. Vandaag werd ook Deloitte-dochter ClearviewIP gecontracteerd.

SunLED – samenwerking met Kearney

Sinds 2018 doet SunLED Life Science baanbrekend onderzoek op het gebied van fotobiomodulatie. Dit heeft onder meer geleid tot de gepatenteerde en wetenschappelijk bewezen SunLED-technologie. Die technologie – toegepast in alledaagse elektronica zoals beeldschermen, telefoons en lampen brengt de gezondheidsvoordelen van zonlicht, namelijk (i) verbeterde mentale gezondheid, (ii) verbeterde fysieke gezondheid en (iii) een versterking van het immuunsysteem.

Met SunLED-technologie kan in een binnen-omgeving worden genoten van de gezonde aspecten van zonlicht. Er zijn inmiddels unieke wereldwijde patenten toegewezen aan SunLED en het wetenschappelijke bewijs van de technologie is extern gevalideerd.

Kearney heeft het marktpotentieel van SunLED getoetst bij consumenten in de VS, Europa en China en tevens de interesse gevalideerd bij business leaders binnen ‘s werelds grootste merken voor consumentenelektronica. Het leidde tot een marktrapport dat de eerder verwachte potentie overtreft. Samen met Kearney wordt nu de volgende stap gezet in het proces om SunLED naar de markt te brengen.

Nano Materials – samenwerking met Yole

Met een potentiële besparing tot 20% op LED ververlichting, biedt Seaborough Nano Materials de mogelijkheid tot een wereldwijde besparing op het energieverbruik door efficiëntere LED’s. Volgens de Verenigde Naties is bijna 20% van het elektriciteitsverbruik en 6% van de CO2-uitstoot wereldwijd toe te schrijven aan verlichting. Nanotechnologie biedt een betaalbare en schaalbare oplossing om hierop substantieel te besparen. Seaborough’s onderdeel Nano Materials geldt wereldwijd als specialist op dit gebied en heeft met haar zeer energiezuinige nanotechnologie EuroLED een unieke, wereldwijd gepatenteerde oplossing, onder meer voor LED-verlichting.

Dit jaar is voor de uitrol een overeenkomst gesloten met het Amerikaanse Current Chemicals. M&A-specialist Yole heeft inmiddels een marktrapport opgeleverd waarin de potentie van EuroLED en de toegewezen patenten is gevalideerd, zodat nu de volgende stap in het verkoopproces samen met Yole kan worden genomen.

Ultima – samenwerking met ClearviewIP

In de venture Ultima wordt een gepatenteerde oplossing vermarkt voor het efficiënt vervangen van kwikhoudende tl-buizen, gecombineerd met een technologie die de beloofde energiebesparingen van de huidige producten van de grootste marktpartijen ruimschoots overtreft. Ook voor deze venture is het potentieel bewezen en is een dochteronderneming van Deloitte - Clearview IP - ingeschakeld om de patentenportefeuille aan de markt te brengen.

Seaborough werd in 2016 opgenomen in Momentum Technology Fund I. Acht jaar na de start van het fonds is gestaag gewerkt aan een ijzersterk wereldwijd patentportfolio en zijn de drie ventures onder de Seaborough-vlag klaar om naar de markt te gaan. Deze stap heeft Momentum Capital zorgvuldig afgestemd met de teams in de ventures én met de Certificaathouders. De komende periode zorgt Momentum Capital voor regelmatige updates over het uitvliegen van de drie ventures.

Samen met de medewerkers een nieuwe eigenaar selecteren

Martijn van Rheenen, namens beheerder Momentum Capital:

“We betrekken de leiders van de ventures nadrukkelijk bij de verkoop plannen en ze staan daarin centraal. Zo kan het dus ook in private equity; samen met de medewerkers een nieuwe eigenaar selecteren die respect heeft voor het team en de impact van de patenten wil waarmaken.

Over het uitvoeren van de exit-strategie van de Seaborough ventures hebben we daarom op 2 juli tijdens de jaarvergadering in Amsterdam gestemd. 93% van alle Certificaathouders stemde nadrukkelijk vóór verkoop van de ventures op een wijze die in balans moet zijn met een positief lange termijn perspectief voor de medewerkers en het realiseren van positieve impact uit de patenten. Ook als dat voor de investeerders enige concessie op de verkoopprijs zou betekenen, een geweldige uitkomst.

Natuurlijk spelen financiële belangen altijd een belangrijke rol bij de verkoop. Tegelijk is een overdracht van een bedrijf voor haar medewerkers soms geen goed nieuws. Denk bijvoorbeeld aan een verhuizing van de onderneming of een samenvoeging met een bestaande speler in de industrie, waardoor er banen verloren gaan. Of kwalijker, als de koper alleen maar gericht is op de patenten, omdat deze een bedreiging vormen voor de eigen producten van de koper, met als gevolg dat de uitvindingen na de overdracht nooit het licht zullen zien… Door de uitkomst van de stemming kan ik met Momentum Capital dit soort scenario’s uit de weg gaan, met steun van het overgrote deel van onze financiële achterban die zich met recht impact investeerder mag noemen.”

Over Kearney

Kearney heeft meer dan 5.700 mensen in dienst, verdeeld over meer dan 60 kantoren. Ze werken met meer dan driekwart van de Fortune Global 500 en met de meest invloedrijke overheids- en non-profitorganisaties. Sinds 19 juni jongstleden is Kearney ingehuurd om een onafhankelijk marktonderzoek uit te voeren, gericht op het vaststellen van de marktkansen voor de SunLED venture en de daaropvolgende licentie- en monetization strategie.

Over Yole

Sinds haar oprichting in 1998 is Yole uitgegroeid tot een specialist in market research, technologie analyse, strategie ontwikkeling en financiële diensten. Met een sterke focus op opkomende innovatieve toepassingen voor silicon en micro manufacturing is Yole uitgegroeid tot een groep met meer dan 50 associates wereldwijd, gespecialiseerd in onder meer MEMS, Microfluidics & Medical, Advanced Packaging, Compound Semiconductors, Power Electronics, LED, RF, Memories en Logic. Yole Group helpt wereldwijd ondernemingen, investeerders en R&D organisaties om hun markten beter te doorgronden en om technologie trends in te zetten om hun business verder te ontwikkelen en te laten groeien. Yole is op 2 mei jongstleden ingeschakeld voor de ontwikkeling van een marktrapport en een licentiestrategie voor Nano Materials.

Over ClearviewIP, dochter van Deloitte

ClearViewIP, opgericht in 2007, is een toonaangevend wereldwijd adviesbureau gespecialiseerd in intellectueel eigendom (IE). Sinds de overname door Big Four-gigant Deloitte zijn ze uitgegroeid tot een nog krachtiger speler in de markt. Met hoofdkantoor in het VK en een team van ervaren IE-professionals, bedrijfsontwikkelaars, licentie-experts en technologen, helpen zij organisaties hun IE-strategieën te optimaliseren en waardevol te maken. Met meer dan 100 succesvolle IE-verkoop- en licentieprogramma’s bedienen ze zowel FTSE100 en Fortune500 bedrijven als MKB en academische instellingen. De expertise, versterkt door de ervaring bij Deloitte's Global IP Advisory, omvat IE-strategie, operaties en transacties binnen sectoren als Telecom, IT, Financiële Dienstverlening, Life Sciences, Automotive en Energie. ClearviewIP is sinds deze maand aangesteld om het IP – verkoopproces voor het Elektronica portfolio in goede banen te leiden.

English version

Momentum Capital today announces the sale of the final ventures from the Momentum Technology Fund I (Tech Fund), which emerged from its involvement in the Amsterdam-based tech incubator Seaborough. The three ventures, which hold strategic global patents in nanomaterials, life sciences, and lighting, are being brought to market after their potential was confirmed through in-depth analyses by consultancy firms Kearney and Yole. Deloitte subsidiary ClearviewIP has also been contracted as of today.

SunLED – Partnership with Kearney

Since 2018, SunLED Life Science has been conducting groundbreaking research in photobiomodulation, resulting in the patented and scientifically validated SunLED technology. This technology, integrated into everyday electronics such as displays, phones, and lighting, delivers the health benefits of sunlight, including (i) improved mental health, (ii) enhanced physical health, and (iii) a strengthened immune system.

SunLED technology allows people to enjoy the healthy aspects of sunlight indoors. SunLED has been awarded unique global patents, and the scientific backing of the technology has been validated.

Nano Materials – Partnership with Yole

Seaborough’s Nano Materials venture offers a global opportunity to reduce energy consumption by up to 20% through more efficient LEDs. According to the United Nations, nearly 20% of global electricity consumption and 6% of CO2 emissions are attributed to lighting. Nanotechnology provides an affordable, scalable solution for significant energy savings. Nano Materials, a global specialist in this field, has developed EuroLED, an energy-efficient, globally patented solution for LED lighting.

This year, an agreement was signed for the rollout with the US-based Current Chemicals. M&A specialist Yole has since delivered a market report validating EuroLED’s potential and associated patents, allowing the next step in the sales process to proceed in collaboration with Yole.

Ultima – Partnership with ClearviewIP

The Ultima venture offers a patented solution for the efficient replacement of mercury-containing fluorescent tubes, combined with technology that far surpasses the promised energy savings of current market products. The potential for this venture has been proven, and Deloitte subsidiary ClearviewIP has been engaged to bring the patent portfolio to market.

Seaborough became part of Momentum Technology Fund I in 2016. Eight years after the fund's inception, a robust global patent portfolio has been developed, and the three ventures under the Seaborough banner are now ready to enter the market. Momentum Capital has carefully coordinated this step with the venture teams and Certificate Holders. Momentum Capital will provide regular updates in the coming period on the progress of these ventures.

Choosing a New Owner with Employee Involvement

Martijn van Rheenen, representing Momentum Capital’s management: "We are actively involving the venture leaders in the sale process, placing them at the center. This is how private equity can work: selecting a new owner together with the employees—one who respects the team and is committed to realizing the impact of the patents.

On July 2, during the annual meeting in Amsterdam, we voted on executing the exit strategy for the Seaborough ventures. A notable 93% of all Certificate Holders voted in favor of a sale that ensures a positive long-term perspective for the employees and maximizes the positive impact of the patents. Even if that means some concessions on the sale price for investors, it’s a great outcome.

Of course, financial interests play a key role in any sale. However, a company transfer can sometimes bring negative news for its employees, such as relocation or mergers that result in job losses. Worse still, the buyer may only be interested in the patents to neutralize a threat to their own products, preventing the innovations from ever seeing the light of day. Thanks to the voting outcome, Momentum Capital can avoid these scenarios, with strong support from our investors, who can rightly call themselves impact investors."

About Kearney

Kearney employs over 5,700 people across more than 60 offices. They work with over three-quarters of the Fortune Global 500 and some of the most influential government and non-profit organizations. Since June 19, Kearney has been engaged to conduct an independent market analysis focused on identifying market opportunities for the SunLED venture and developing the subsequent licensing and monetization strategy.

About Yole

Founded in 1998, Yole has grown into a specialist in market research, technology analysis, strategy development, and financial services. With a strong focus on emerging innovative applications in silicon and micro-manufacturing, Yole has developed into a global group with more than 50 associates specializing in areas such as MEMS, Microfluidics & Medical, Advanced Packaging, Compound Semiconductors, Power Electronics, LED, RF, Memories, and Logic. Yole Group helps companies, investors, and R&D organizations worldwide to better understand their markets and use technology trends to grow their businesses. Yole was engaged on May 2 to develop a market report and licensing strategy for Nano Materials.

About ClearviewIP, a Deloitte Subsidiary

Founded in 2007, ClearViewIP is a leading global advisory firm specializing in intellectual property (IP). Following its acquisition by Big Four giant Deloitte, it has become an even stronger player in the market. With its headquarters in the UK and a team of experienced IP professionals, business developers, licensing experts, and technologists, ClearviewIP helps organizations optimize and commercialize their IP strategies. With over 100 successful IP sales and licensing programs, they serve FTSE100 and Fortune500 companies, SMEs, and academic institutions. Their expertise, strengthened by Deloitte's Global IP Advisory experience, spans IP strategy, operations, and transactions in sectors such as Telecom, IT, Financial Services, Life Sciences, Automotive, and Energy. ClearviewIP was appointed this month to manage the IP sale process for the Electronics portfolio.